Forex Management Und Derivate

Die Seite kann nicht gefunden werden Die Seite, die Sie suchen, wurde möglicherweise entfernt, der Name wurde geändert oder ist vorübergehend nicht verfügbar. Bitte versuchen Sie Folgendes: Stellen Sie sicher, dass die in der Adressleiste Ihres Browsers angezeigte Websiteadresse korrekt geschrieben und formatiert ist. Wenn Sie diese Seite erreicht haben, indem Sie auf einen Link klicken, wenden Sie sich an den Administrator der Website, um sie darauf hinzuweisen, dass der Link nicht korrekt formatiert ist. Klicken Sie auf die Schaltfläche Zurück, um einen anderen Link zu versuchen. HTTP-Fehler 404 - Datei oder Verzeichnis nicht gefunden. Internetinformationsdienste (IIS) Technische Informationen (für Supportmitarbeiter) Gehen Sie zu Microsoft Product Support Services und führen Sie eine Titelsuche für die Wörter HTTP und 404 durch. Öffnen Sie die IIS-Hilfe. Die im IIS-Manager (inetmgr) zugänglich ist und nach Themen mit dem Namen Web Site Setup suchen. Allgemeine Verwaltungsaufgaben. Und über benutzerdefinierte Fehlermeldungen. Foreign Exchange Markets - Forex-Management-und Währungs-Derivate-5 - Notes - Finanzen, Study Notes für Business Administration. Banaras Hindu-Universität Suchen in der Dokumentenvorschau 1.12 Stornierung und Verlängerung des Terminkontrakts Der Kunde kann die Bank zur Streichung anrufen, wenn die zugrunde liegenden Vorgänge unbeschädigt werden oder aus anderen Gründen, die er nicht wünscht, den Terminkontrakt auszuführen. Sollte der zugrunde liegende Vorgang voraussichtlich am Tag nach der Fälligkeit des bereits gebuchten Terminkontrakts erfolgen, so kann er eine Verlängerung des Fälligkeitsdatums verlangen. Solche Rücktritts - oder Verlängerungsanträge können vom Kunden bis zur Fälligkeit des Terminkontraktes gestellt werden. Kündigung am Fälligkeitstag Wenn der Käuferkontrakt auf den Fälligkeitstermin gekündigt wird, wird davon ausgegangen, dass die Kasse zu dem ursprünglich vereinbarten Zinssatz kauft und dem Kunden den TT-Zinssatz zurückgibt. Der Unterschied zwischen diesen beiden Sätzen wird vom Kunden zurückbezahlt. Wenn der Kaufpreis unter dem ursprünglichen Terminkontrakt höher ist als der fertige TT-Verkaufskurs, ist der Unterschiedsbetrag an den Kunden zu zahlen. Ist er niedriger, so ist der Unterschied vom Kunden feststellbar. Die Beträge, die beim Kauf und Verkauf von Fremdwährungen bestehen, werden nicht über das Kundenkonto weitergegeben, sondern nur der Unterschiedsbetrag wird mittels Debitkredite auf das Kundenkonto zurückbezahlt. In der gleichen Weise, wenn ein Terminkontrakt annulliert wird, wird er behandelt, als ob die Bank zu dem ursprünglich vereinbarten Zinssatz verkauft und zum fertigen T. T.-Kaufkurs zurückkauft. Der Unterschied zwischen diesen beiden Sätzen wird vom Kunden zurückbezahlt. Sollte ein Forward-Kaufvertrag vom Kunden früher als der Fälligkeitstermin storniert werden, würde er mit dem zum Zeitpunkt der Kündigung gültigen Forward-Selling-Satz storniert werden, wobei das Fälligkeitsdatum dieses Verkaufsvertrages mit dem Fälligkeitsdatum des Originals synchronisiert wird Kaufvertrag. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass am 12. September ein dreimonatiger Forward Purchase Vertrag mit einem Kunden für USD 10.000 abgeschlossen wird. Das Fälligkeitsdatum des Vertrags ist der 12. Dezember. Am 12. November kommt der Kunde an die Bank und verlangt die Streichung des Terminkontraktes. Der Vertrag wird von der Bank zurückgezahlt, die dem Kunden USD 10.000 an seinem Forward TT Verkaufspreis für einen Monat verkauft. Die Differenz zwischen dem Kurs zum ursprünglichen Terminkontrakt und dem zum Zeitpunkt der Kündigung geltenden TT-Kaufpreis ist vom Kunden zahlbar. Wird ein Terminkontrakt früher als der Fälligkeitstermin gekündigt, so würde die Kündigung mit dem zu diesem Zeitpunkt geltenden Terminkontrakt erfolgen, wobei das Fälligkeitsdatum des ursprünglichen Terminkontrakts fällig wird. Verlängerung am Fälligkeitsdatum Ein Ausführer stellt fest, dass er nicht in der Lage ist, zum Fälligkeitsdatum zu exportieren, aber erwartet, dies in etwa zwei Monaten zu tun. Ein Importeur ist nicht in der Lage, auf dem Fälligkeitsdatum zu zahlen, aber ist überzeugt von der Zahlung einen Monat später. In beiden Fällen können sie sich an ihre Bank wenden, mit der sie Terminkontrakte eingegangen sind, um das Fälligkeitsdatum des Vertrages zu verschieben. Eine solche Verschiebung des Liefertermins im Rahmen eines Terminkontraktes wird als Verlängerung des Terminkontraktes bezeichnet. Wenn ein Forward-Vertrag verlängert werden soll. Sie wird für die neue Lieferfrist zu den jeweiligen Wechselkursen storniert und umgebucht. FEDAI hat klargestellt, dass es nicht nötig wäre, die Margen zu belasten, wenn sowohl die Stornierung als auch die Umbuchung von Terminkontrakten gleichzeitig erfolgen. Allerdings wird beobachtet, dass Banken Marge für Stornierung und Umbuchung wie in jedem anderen Fall enthalten. Wenn der Verlängerungsantrag frühzeitig auf den Fälligkeitstermin eingetreten ist, wird er mit dem jeweils geltenden Forward Rate (wie im Falle einer Kündigung) storniert und mit dem aktuellen Kurs umgebucht. Überfällige Verpflichtungen Der Kunde hat das Recht, den Terminkontrakt vor dem Fälligkeitsdatum zu verwenden oder zu kündigen oder zu verlängern. Ein solches Recht besteht nach Ablauf des Vertrages nicht. FEDAI Regel 8 sieht vor, dass ein vorzeitiger oder fälliger Fälligkeitsvertrag, der dem Kunden freibleibend überlassen bleibt, am 15. Tag ab dem Tag der Fälligkeit automatisch von der Bank storniert wird. Der Kunde haftet für die sich daraus ergebende Umrechnungsdifferenz, ist er aber zum Gewinn geltend, so muss er nicht an den Kunden weitergegeben werden. Im Falle der Lieferung nach der automatischen Stornierung ist der jeweils gültige Satz anzuwenden. 1.13 Börsengeschäfte Wenn die auf Fremdwährung lautenden Vermögenswerte und Schulden von den Banken oder dem Geschäftsbereich gehalten werden, stehen zwei Arten von Risiken gegenüber. Erstens kann das Risiko, dass die Wechselkurse variieren können, und die Veränderung die CashflowProfits beeinträchtigen. Dies wird als Wechselkursrisiko bezeichnet. Zweitens kann der Zinssatz variieren und er kann die Kosten für den Besitz der Fremdwährungsaktiva und - verbindlichkeiten beeinflussen. Dies wird als Zinsrisiko bezeichnet. Der vorliegende Abschnitt behandelt das Risikomanagement von Banken. Die Devisen sind so empfindlich und unterliegen großen Preisschwankungen, die die Bank, die in ihr tätig ist, das Gleichgewicht immer nahe Null halten möchte. Die Bank bemüht sich darum, einen geeigneten Käufer zu finden, wo er auch kauft, um über das Ausland zu verfügen Börsengeschäfte erworben und frei von Währungsrisiken. Ebenso, wenn es verkauft, versucht es, seine Position durch einen entsprechenden Kauf zu decken. In der Praxis ist es jedoch nicht möglich, Kauf und Verkauf für jede Transaktion zu marschieren. So versucht die Bank, die Gesamteinnahmen des Tages an den Gesamtumsatz der Tage anzupassen. Dies geschieht für jede Fremdwährung getrennt. Wenn der Betrag der Verkäufe und Käufe einer bestimmten Fremdwährung gleich ist, wird die Position der Bank in dieser Währung als quadratisch bezeichnet. Wenn die Käufe den Umsatz übersteigen, dann wird die Bank in überkauft oder Long-Position sein. Wenn die Verkäufe Käufe übersteigen, dann wird die Bank gesagt, in der Überverkauf von Short-Position sein. Die Banken bemühen sich, ihre Position quadratisch zu halten. Liegt sie in überkaufter oder überverkaufter Position, stellt sie sich dem Wechselkursrisiko aus. Es gibt Schlepp-Aspekte der Wartung von Handel Positionen. Eine ist die Summe der Kauf oder Verkauf oder Verpflichtung der Bank zu kaufen oder zu verkaufen, unabhängig davon, ob tatsächliche Lieferung stattgefunden hat oder nicht. Dies wird als Austauschposition bezeichnet. Die andere ist die tatsächliche Saldo auf dem Bankkonto mit seinem Korrespondenten im Ausland, als Folge der Kauf oder Verkauf von der Bank gemacht. Dies ist bekannt als die Cash Exchange Position ist der neue Saldo der aggregierten Käufe und Verkäufe von der Bank in bestimmten Währung. Das ist also eine Gesamtposition der Bank in einer bestimmten Währung. Alle Käufe und Verkäufe, ob Spot oder Forward, sind bei der Berechnung der Tauschposition enthalten. Sämtliche Transaktionen, für die die Bank mit der Gegenpartei einen festen Zinssatz vereinbart hat, werden bei der Erfüllung dieser Verpflichtung in die Börsenposition einbezogen. Daher werden sie bei Terminkontrakten am Tag des Vertragsabschlusses mit dem Kunden in die Börsenposition eintreten. Der tatsächliche Liefertermin wird hier nicht berücksichtigt. Alle Käufe addieren sich zur Bilanz und alle Verkäufe reduzieren Die Tauschposition wird jeden Tag ausgearbeitet, um die Position der Bank in dieser bestimmten Währung zu ermitteln. Ausgehend von der erreichten Lage können gegebenenfalls erforderliche Abhilfemassnahmen getroffen werden. Zum Beispiel, wenn die Bank feststellt, dass es in Höhe von USD 25.000 überverkauft ist. Es kann arrangieren, diese Menge aus dem Interbankenmarkt zu kaufen. Ob dieser Kauf vor Ort oder vorwärts sein wird, hängt von der Kassenposition ab. Wenn die Bank das Engagement der Lieferung Devisen bald hat, aber es hat keine ausreichende Balance im nostro Konto im Ausland, kann es kaufen Ort. Wenn die Bank keine unmittelbare Anforderung von Devisen hat, kann sie es kaufen. Beispiele für Quellen für die Bank für den Kauf von Devisen sind: (i) Zahlung von DD, MT, TT, Reiseschecks, etc. (ii) Kauf von Rechnungen, (iii) Kauf von anderen Instrumenten wie Schecks. (Iv) Terminkäufe (eingegeben nach dem Zeitpunkt des Vertragsabschlusses). (V) Erstellung der zur Einziehung gesendeten Rechnungen. (Vi) Erwerb auf interbankinternationalen Märkten. Beispiele für Verkaufsmöglichkeiten sind: (i) Ausgabe von DD, MT, TT, Reiseschecks usw. (ii) Zahlungen von Rechnungen, die an Kunden gezahlt werden. (Iii) Terminkontrakt (in der Position zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses). (Iv) Verkauf an interbankinternationale Märkte. Austauschposition ist auch k jetzt als Handelsposition. Cash-Position ist der Saldo ausstehend in den Banken nostro Konto im Ausland. Der Bestand an Fremdwährung wird von der Bank in Form von Salden mit Korrespondenzbank in der betreffenden Auslandszentrale gehalten. Alle Devisengeschäfte der Bank werden über diese Nostro-Konten geführt. Zum Beispiel hat eine indische Bank ein Konto bei der Bank of America in New York. Wenn die Bank angefordert wird, eine Nachfrage Entwurf in US-Dollar. Es wird den Entwurf über die Bank of America, New York. Bei der Präsentation in New York werden die Bankkonten bei der Bank of America belastet. Ebenso, wenn die Bank eine Rechnung in US-Dollar kaufen, wird es für die Sammlung an die Bank of America gesendet werden. Alternativ kann die Rechnung an eine andere Bank in den USA geschickt werden, wobei die Weisungen zur Einlösung der Erlöse der Rechnung bei der Realisierung auf das Bankkonto bei der Bank of America gutgeschrieben werden. Der Kauf von Devisen durch die Bank in Indien erhöht die Balance und Verkauf von Devisen verringert den Saldo im Bankkonto mit seiner Korrespondenzbank im Ausland. 1.14 Interbank-Deals Interbank-Deals beziehen sich auf den Kauf und Verkauf von Devisen zwischen den Banken. Mit anderen Worten, es bezieht sich auf die Devisengeschäfte einer Bank auf dem Interbankmarkt. Die wichtigsten Merkmale der Interbank-Deals sind in diesem Abschnitt. Kauf und Verkauf von Devisen auf dem Markt, die zum Erwerb oder zur Veräußerung von Devisen erforderlich oder erworben infolge der Geschäfte mit seinen Kunden durchgeführt wird, gilt als Deckungsgeschäft. Der Zweck der Deckung ist, die Bank gegen meine Wechselkursschwankungen zu versichern. Da die Fremdwährung eine besondere Ware mit großen Preisschwankungen ist, möchte die Bank sofort verkaufen, was sie kauft, und wann immer sie verkauft wird, geht sie auf den Markt und macht einen sofortigen Kauf, um ihrem Engagement nachzukommen. Mit anderen Worten, die Bank möchte ihren Bestand an Devisen nahe Null halten. Der Hauptgrund dafür ist, dass die Bank das Wechselkursrisiko, auf das sie angewiesen ist, reduzieren will. Andernfalls würde jede nachteilige Änderung der Sätze ihre Gewinne beeinträchtigen. Der Handel bezieht sich auf den Kauf und Verkauf von Devisen auf dem Markt, außer der Deckung von Bankgeschäften mit den Kunden. Ziel ist es, die erwarteten Wechselkursänderungen zu erzielen. Finanzierung des Nostro-Kontos Die Finanzierung des nostro-Kontos der Bank erfolgt durch die Durchführung von Devisen in der betreffenden Währung, die von der Bank erworben wurde. Wenn die Umsätze den Kauf überziehen, um eine Überziehung im Nostro-Konto zu vermeiden, würde die Bank die erforderliche Devisenregelung auf dem Interbankmarkt erwerben und deren Guthaben dem Nostro-Konto zuordnen. Einige der ausländischen Banken, die Nostro-Konten bei der Bank führen, Die Überweisung durch eine andere Bank. Oder die betreffende ausländische Bank kann die indische Bank auffordern, ihr Rupienkonto zu berechnen und die Rechnung der indischen Bank damit zu vergüten. Bei der Angabe eines Satzes für diese Transaktion würde die Bank in Indien den Kurs angeben, zu dem sie über die Devisen in Indien verfügen könnte, Der Markt-Kaufkurs. Bei solchen Geschäften darf keine Tauschmarge gezahlt werden. Ein Swap-Deal ist eine Transaktion, bei der die Bank die angegebene Fremdwährung gleichzeitig für verschiedene Laufzeiten kauft und verkauft. So kann ein Swap-Geschäft Folgendes beinhalten: i) Gleichzeitiger Erwerb von Spot und Salbei von Termingeschäften oder umgekehrt oder (ii) gleichzeitig Kauf und Verkauf sowohl vorwärts als auch für verschiedene Laufzeiten, Für Instanz kann die Bank einen Monat kaufen und zwei verkaufen Monate vor. Ein solcher Deal wird als Forward-Swap-Swap bezeichnet. Um genau zu sein, sollte ein Deal folgende Bedingungen erfüllen, die als Swap bezeichnet werden: (i) Gleichzeitiges Kaufen und Verkaufen derselben Fremdwährung gleichen Wertes für verschiedene Laufzeiten und (ii ) Das Abkommen sollte mit dem unterschiedlichen Verständnis zwischen den Banken abgeschlossen worden sein, dass es ein Swap-Geschäft ist. Ein Swap-Deal wird auf dem Markt in einer Differenz Form der gewöhnlichen Deals getan. In den gewöhnlichen Geschäften treten die folgenden Faktoren in die Zinssätze ein: (i) Die Differenz zwischen den Ankaufs - und Verkaufskursen und (ii) der Vorlaufspanne. D. h. die Prämie oder den Rabatt. Bei einem Swap-Deal wird der erste Faktor ignoriert, und sowohl der Kauf als auch der Verkauf werden bei der Schneekreuzung durchgeführt. Nur die Vorwärtsmarge tritt in den Deal gleich wie die Swap-Differenz. Wenn perfekte Bedingungen auf dem Markt herrschen, sollte der Wechselkurs für eine Währung in allen Zentren gleich sein. Zum Beispiel, wenn US-Dollar wird bei Rs.49.4000 in Mumbai zitiert, sollte es mit der gleichen Rate von Rs zitiert werden. 49,4000 in New York. Aber unter unvollkommenen Bedingungen vorherrschen, können die Preise in verschiedenen Zentren unterschiedlich sein. So können in New York indische Rupien bei Rs.49.4800 pro Dollar notiert werden. In einem solchen Fall wäre es für eine Bank in Mumbai von Vorteil, US-Dollar vor Ort zu kaufen und arrangiert, um sie in New York zu verkaufen. Unter der Annahme, dass die Operationen Rs.10 lakhs der Gewinn von der Bank Bei Mumbai US-Dollar erworben für Rs.10,00.000 bei Rs.49.4000 würde (10.00.000 49.4000) USD 20.224,9). Betrag in Rupien realisiert auf den Verkauf von USD 20.224,91 in New York bei Rs.49.4800 wäre Rs.10,0, .619. Daher ist das Bruttoergebnis der Bank bei den Transaktionen Rs.1,619. Der neue Gewinn würde nach Abzug der Kabelgebühren usw. für die Transaktionen entstehen. Der Kauf und Verkauf einer Fremdwährung in verschiedenen Zentren, um den Vorteil der Ratenunterschied nutzen wird als Arbitrage-Operationen bekannt. Wenn die Arbitrage-Operationen nur zwei Währungen betreffen, ist dies, wie in unseren Illustrationen, als einfach oder 1,15 Forex Risk Management bezeichnet. Die folgenden Risiken sind für das Devisengeschäft von wesentlicher Bedeutung: (a) Offenes Positionsrisiko (b) Cash Balance Risk (c) Fälligkeit (F) Risikoprämie (g) Risikomanagement und (h) Risikopotential Das Positionsrisiko oder das Positionsrisiko bezieht sich auf das Risiko einer Änderung der Wechselkurse, die die überkaufte oder überverkaufte Position in einer von einer Bank gehaltenen Fremdwährung beeinflussen . Daher kann dies auch als Zinsrisiko bezeichnet werden. Das Risiko kann vermieden werden, indem man die Position in Devisenquadrat hält. Die offene Position in einer Fremdwährung wird aus folgenden Gründen unvermeidlich: (a) Der Geschäftsraum kann keine Berichte über alle Käufe von Fremdwährungen erhalten, die von Zweigniederlassungen am selben Tag erbracht werden. (B) Das Ungleichgewicht kann sein, weil die Bank nicht in der Lage ist, das Deckungsgeschäft auf dem Interbankmarkt durchzuführen. (C) Manchmal ist das Ungleichgewicht bewusst. Der Händler kann voraussehen, dass sich die betreffende Fremdwährung verstärken kann. Cash-Balance-Risiko Cash-Balance bezieht sich auf tatsächliche Salden in den Nostro-Konten am Ende eines jeden Tages gehalten. Salden in Nostro-Konten nicht verdienen Zinsen: während eine Überziehung zieht die Zahlung von Zinsen. Das Bestreben sollte daher sein, das erforderliche Mindestbudget in den Nostro-Konten zu halten. Perfektion auf dem Zählerstand ist jedoch nicht möglich. Je nach Bedarf für eine einzige Währung können mehr als ein Nostro-Konto beibehalten werden. Jede dieser Konten wird von einer großen Anzahl von Filialen betrieben. Kommunikationsverzögerungen von Filialen an den Händler oder von der ausländischen Bank an den Händler können zu Verzerrungen führen. Laufzeitfehlanpassungsrisiko Dieses Risiko entsteht aufgrund der Fälligkeitsdauer von Kauf - und Verkaufsverträgen in einer Fremdwährung, die nicht übereinstimmt oder übereinstimmt. Die Cashflows aus Käufen und Verkaufsfehlanpassungen, so dass eine Lücke am Ende jeder Periode. Daher ist dieses Risiko auch als Liquiditätsrisiko oder Lückenrisiko bekannt. Mismatches in Position können aus den folgenden Gründen entstehen: (i) Im Rahmen von Terminkontrakten können die Kunden ihre Option an jedem Tag des Monats ausüben, der nicht mit der Option übereinstimmt Unter dem Deckungsvertrag mit dem Markt mit Laufzeit bis zum Monatsende. (Ii) Die Nichtverfügbarkeit der passenden Deckung im Markt für das Volumen und (iii) der geringe Wert der Kaufmannsverträge darf nicht zu den runden Beträgen, für die Deckungsverträge zur Verfügung stehen, aggregiert werden. (Iv) In den Interbankverträgen kann die Käuferbank den Vertrag an jedem Tag während des Optionszeitraums abholen. (V) Mismatch kann bewusst geschaffen werden, um Swap-Kosten zu minimieren oder Vorteile von Änderungen der Zinsdifferenz oder der großen Schwankungen der Nachfrage nach Spot - und Near-forward-Währungen zu nutzen. Kreditrisiko ist das Ausfallrisiko des Kontrahenten des Kontrakts Kreditrisiko, wie in (a) Vertragsrisiko und (b) sauberes Risiko eingestuft. Vertragsrisiko: entsteht, wenn das Scheitern der Gegenpartei der Bank bekannt ist, bevor sie ihren Vertragsteil ausführt. Auch hier unterlässt die Bank dem Vertrag. Der Verlust an der Bank ist der Verlust, der sich aus einer Wechselkursdifferenz ergibt, die entstehen kann, wenn die Bank die Lücke, die sich aus dem Ausfall des Vertrages ergibt, abdecken muss. Sauberes Risiko entsteht, wenn: die Bank den Vertrag abgeschlossen hat, aber die Gegenpartei nicht. Der Verlust für die Bank in diesem Fall ist nicht nur die Umtauschdifferenz, sondern die gesamte Menge bereits eingesetzt. Dies entsteht, weil aufgrund der Zeitzonenunterschiede zwischen den verschiedenen Zentren eine derzeit bezahlt wird, bevor die andere auch als souveränes Risiko oder Transferrisiko bekannt ist, bezieht sich das Länderrisiko auf die Fähigkeit und die Bereitschaft eines Landes, seine externen Verbindlichkeiten zu bedienen. Es bezieht sich auf die Möglichkeit, dass die Regierung sowie andere Kreditnehmer eines bestimmten Landes aus Verpflichtungen aus Devisengeschäften aus Gründen, die über die üblichen Kreditrisiken hinausgehen, nicht in der Lage sind, zu erfüllen. Zum Beispiel könnte ein Importeur für die Einfuhr bezahlt haben, aber aufgrund von Moratorium von der Regierung auferlegt, kann der Betrag nicht repatriiert werden. Eine Bank läuft Gefahr, zu übersteuern, wenn das von ihr verwendete Transaktionsvolumen jenseits ihrer administrativen und finanziellen Leistungsfähigkeit liegt. In der Angst, große Gewinne zu verdienen, kann der Händler oder die Bank nehmen große Deals, die eine normale umsichtige Bank hätte vermieden werden. Die Deals können spekulative Tendenzen, die zu riesigen Verluste. Aus einem anderen Blickwinkel betrachtet würden andere Marktbeteiligte feststellen, dass die Kontrahentengrenze für die Bank überschritten wird und weitere Transaktionen mit höherer Prämie angeführt werden. Die Ausgaben können schneller steigen als die Erträge. Es besteht daher die Notwendigkeit, die Geschäfte auf vorsichtige Grenzen zu beschränken. Die Tendenz zur Übertra - gung wird durch die Festsetzung der (a) A-Grenze für den Gesamtwert aller ausstehenden Terminkontrakte und (b) eine Begrenzung des täglichen Transaktionswerts für alle Währungen zusammen (Umsatzgrenze) gesteuert. Betrügereien können von den Händlern oder von anderen Bediensteten für persönliche Gewinne eingegangen werden oder einen echten Fehler, der früher begangen wurde, verbergen. Betrugsfälle können in Form von Geschäften für eigene Leistungen erfolgen, ohne sie durch die Bankkonten zu leiten. Unnötige Geschäfte zu vermitteln, um Brokerage für einen Rücktritt weiterzugeben, indem sie Vorteile nutzen, indem sie einigen Banken und Kunden unnötig bessere Preise zitieren usw. Folgende Verfahrensmaßnahmen werden unternommen, um Betrugsfälle zu vermeiden: (a) Trennung von Handelsformularen von Unterstützungs - und Abrechnungsfunktionen . (B) laufende Auditierung, Überwachung von Positionen usw., um die Einhaltung von (c) regelmäßigem Follow-up von Transaktionsscheinen und Vertragsbestätigungen sicherzustellen. (D) regelmäßige Abstimmung von Nostro-Salden und sofortiges Follow-up (e) Überprüfung von Branchenberichten und Pipeline-Transaktionen. (F) Aufrechterhaltung der Aufzeichnungen von Devisenpositionen, Devisenpositionen und Kontrahentenregistern usw. Diese Risiken umfassen unbeabsichtigte Fehler in den Zinssätzen, Beträgen und Kontrahenten von Geschäften, Geldmissbrauch usw. Die Gründe können menschliche Fehler oder verwaltungsrechtliche Ursachen sein Unzulänglichkeiten. Die Geschäfte werden über Telekommunikation getan und Fehler können nur gefunden werden, wenn die schriftlichen Bestätigungen später empfangen werden. Die Devisenkontrolle wurde am 3. September 1939 in Indien am Ausbruch des Zweiten Weltkriegs durch die Notdienste eingeführt, die aus den Finanzbestimmungen der Verteidigung der Indienregeln abgeleitet wurden, vor allem um die Währungsreserven des Nicht-Pfundgebietes zu erhalten und zu nutzen Wesentliche Zwecke. In den Schlussphasen des Krieges wurde klar, dass die Kontrolle über Devisengeschäfte in der einen oder anderen Form in der Nachkriegszeit fortgesetzt werden müsse, um die Devisenreserven möglichst umsichtig zu nutzen. Es wurde daher beschlossen, die Kontrolle auf eine gesetzliche Grundlage und die Fore ign Exchange Regulations Act von 1947 erlassen wurde. Im Laufe der Jahre hat sich der Umfang der Devisenkontrolle in Indien stetig ausgeweitet und die Regelungen werden zunehmend aufwendiger mit den zunehmenden Devisenaufwendungen bei sukzessiven Fünfjahresplänen und dem relativ unzureichenden Deviseneinkommen. In regelmäßigen Abständen wurden Beurteilungen und Überprüfungen von Politiken und Verfahren durchgeführt und Änderungen vorgenommen, die durch Änderungen der nationalen Politiken und Prioritäten sowie durch Schwankungen der Devisenreserven infolge nationaler und internationaler wirtschaftlicher und sonstiger Entwicklungen gerechtfertigt sind. Unter diesen Umständen wurde das Devisengesetz von 1973 verabschiedet, um das Gesetz von 1947 zu ersetzen. Das Devisengesetz-Gesetz von 1973 (FERA) wurde 1993 überprüft und mehrere Änderungen als Teil des laufenden Prozesses der wirtschaftlichen Liberalisierung in Kraft gesetzt Zu ausländischen Investitionen und Außenhandel für engere Interaktionen mit der Weltwirtschaft. Zu diesem Zeitpunkt beschloss die Zentralregierung, dass eine weitere Überprüfung des Devisengesetzes im Lichte der späteren Entwicklung und Erfahrung in Bezug auf Außenhandel und Investitionen vorgenommen werden. Eine dafür zuständige Task Force hat ihren Bericht im Jahr 1994 vorgelegt, in dem wesentliche Änderungen des geltenden Gesetzes empfohlen werden. Das Devisenbewirtschaftungsgesetz von 1999 wurde eingeführt, um die notwendigen Veränderungen vorzusehen. Devisenhandel ist ein Geschäft, in dem Fremdwährung die Ware ist. Es versteht sich, dass der Wechselkurs nicht immer sehr konstant ist. Mehrere Faktoren tragen zu Wechselkursänderungen am internationalen Devisenmarkt bei. Wechselkurse reagieren schnell auf alle Arten von Ereignissen. Die Bewegung der Wechselkurse ist das Ergebnis der kombinierten Wirkung einer Reihe von Faktoren, die ständig im Spiel sind. Unter den Faktoren, sind die wirtschaftlichen Faktoren die meisten Grundlagen, die besser Leitlinien, wie eine Währung auf lange Sicht bewegt. Fremdwährungsgewinne und - verluste sind ein wesentliches Element der Geschäftstätigkeit im Ausland. Sie sind eine Tatsache des Lebens für Firmen, die in internationalen Geschäften tätig sind. Sie beeinflussen direkt das Ergebnis und den Cashflow eines Unternehmens. Daher muss ein Unternehmensmanagement erkennen, dass es mehr Geld verlieren kann, indem es die Devisenbeeinflussung des internationalen Geschäfts vernachlässigt, als es durch einen leichten Anstieg der internationalen Marktdurchdringung und des Umsatzes möglich macht. Devisen sind eine Kosten für die Durchführung von Geschäften im Ausland, die das Management erfordert eine effektive Planung und Kenntnisse der Devisen-Kontrakte wie Fest-, vorwärts, vor Ort und andere Aspekte wie Wechselkursschwankungen Risikoabdeckung, Hedging, Spekulationen, Margin Rate, Währungsoptionen, einstellbar Peg-System, Crawling-PEG-System, Managed Floating System und Interbank-Betrieb von Devisen, etc. Daher ist eine fundierte Kenntnis der verschiedenen Aspekt der FOREX für jedes Export-Management unerlässlich.